Конвертируемый заём (CLA)
Юридическое сопровождение основателей и инвесторов по конвертируемым займам.
Конвертируемый заём — это долг, который может конвертироваться в акции при будущем событии. В отличие от SAFE, у него есть основная сумма, проценты, срок погашения и часто обеспечение. Если конвертация не происходит до срока, инвестор может потребовать возврата. Используется, когда инвестор хочет защиту типа долга.
Когда нужна эта услуга?
- При получении предложения конвертируемого займа
- Для сравнения SAFE vs конвертируемый заём
- При согласовании условий
- Перед подписанием
Частые юридические проблемы
- Короткий срок создаёт давление возврата
- Обеспечение или старшинство ограничивают гибкость
- кап и скидка не смоделированы
Документы для проверки
Нужна юридическая консультация?
Запишитесь на первичную консультацию с адвокатом Zion Bahalul.
Записаться на консультациюОшибки основателей
Как проходит процесс
Проверка предложенного займа
Моделирование сценариев
Согласование условий
Подписание и управление
Как адвокат Zion Bahalul может помочь
- Полная проверка CLA
- Моделирование конвертации и срока
- Согласование ключевых условий
- Координация с другими инструментами
Краткие юридические ответы
Что такое конвертируемый заём?
Долг, который может конвертироваться в акции при будущем событии, обычно в квалифицированном раунде. Имеет основной долг, проценты, срок и часто обеспечение или старшинство.
Когда он нужен?
Когда инвестор хочет долгоподобную защиту, в более поздних раундах или с институциональными инвесторами, или для сравнения с SAFE.
Кто должен его подписать?
Компания и инвестор; при личных или имущественных гарантиях — также поручители.
Каковы главные риски?
Короткий срок создаёт давление возврата, обеспечение ограничивает гибкость, и отсутствие моделирования ситуации, когда до срока нет раунда.
Что проверить до подписания?
Срок, проценты, cap и дисконт, обеспечение, альтернативные события конверсии и последствия дефолта.
Обязательно ли он юридически?
Да. Это обязывающий долговой договор; при наступлении срока без конверсии инвестор может требовать возврат основного долга и процентов.
Когда нужен юрист?
До подписания и особенно до срока, если нет раунда, допускающего конверсию.
Частые вопросы
Связанные страницы
Отправить запрос
Адвокат Zion Bahalul
Адвокат стартапов · Израиль
Адвокат Zion Bahalul сопровождает основателей, стартапы, технологические компании и инвесторов — от регистрации до привлечения средств, защиты ИС и постоянного консультирования. Услуги на русском, английском, иврите и испанском.
Информация на этом сайте является общей информацией и не является юридической консультацией. Каждый случай зависит от обстоятельств, рекомендуется получить индивидуальную юридическую консультацию перед принятием решения или подписанием документа.